В WinForms это решается созданием класса-наследника от TextBox, отправлающего самому себе сообщение EM_SETCUEBANNER :

using System;

using System.ComponentModel;

using System.Windows.Forms;

using System.Runtime.InteropServices;

class CueTextBox : TextBox

{

    [Localizable(true)]

    public string Cue

    {

        get { return mCue; }

        set { mCue = value; updateCue(); }

    }

    private void updateCue()

    {

        if (this.IsHandleCreated && mCue != null)

        {

            SendMessage(this.Handle, 0x1501, (IntPtr)1, mCue);

        }

    }

    protected override void OnHandleCreated(EventArgs e)

    {

        base.OnHandleCreated(e);

        updateCue();

    }

    private string mCue;

    // PInvoke

    [DllImport("user32.dll", CharSet = CharSet.Unicode)]

    private static extern IntPtr SendMessage(IntPtr hWnd, int msg, IntPtr wp, string lp);

}

Добавляете этот класс в проект, компилируете, потом бросаете CueTextBox из Toolbox на форму и задаете свойство Cue. В остальном он ведет себя так же, как стандартный TextBox.