Создать множество из литерала:

>>> x = {'foo', 'bar', 'baz', 'foo', 'qux'}

>>> x

{'qux', 'foo', 'bar', 'baz'}

>>> x = {'q', 'u', 'u', 'x'}

>>> x

{'x', 'q', 'u'}

Создать пустое множество:

>>> x = set()

>>> type(x)

<class 'set'>

>>> x

set()

Создать множество из итерируемого объекта:

>>> x = set(['foo', 'bar', 'baz', 'foo', 'qux'])

>>> x

{'qux', 'foo', 'bar', 'baz'}

>>> x = set(('foo', 'bar', 'baz', 'foo', 'qux'))

>>> x

{'qux', 'foo', 'bar', 'baz'}

Убрать повторы из списка:

>>> words = ['hello', 'daddy', 'hello', 'mum']

>>> set(words)

{'hello', 'daddy', 'mum'}

Длина множества:

len(s)

Проверка, входит ли элемент во множество:

x in s

Проверка, что два множества не пересекаются:

s.isdisjoint(other)

Проверка, что два множества совпадают:

s == other

Проверка, что все элементы s принадлежат other:

s.issubset(other)

s <= other

Проверка, что все элементы other принадлежат s:

s.issuperset(other)

s >= other

Получить объединение нескольких множеств:

s.union(other1, other2, ...)

s | other1 | other2 ...

Объединение множеств на месте (изменяет s):

s.update(other1, other2, ...)

set |= other1 | other2

Получить пересечение нескольких множеств:

s.intersection(other1, other2, ...)

s & other1 & other2 ...

Пересечение нескольких множеств на месте (изменяет s):

s.intersection_update(other1, other2, ...)

s &= other1 & other2 ...

Получить разность нескольких множеств (множество всех элементов s, не принадлежащих ни одному из other):

s.difference(other1, other2, ...)

s - other1 - other2 ...

Разность нескольких множеств на месте (изменяет s):

s.difference_update(other1, other2, ...)

s -= other1 | other2

Исключающая разность (XOR, множество элементов, встречающихся в одном множестве, но не встречающееся в обоих одновременно):

s.symmetric_difference(other)

s ^ other

Исключающая разность на месте (изменяет s):

s.symmetric_difference_update(other)

s ^= other

Получить копию множества:

s.copy()

Добавить элемент во множество:

s.add(elem)

Удалить элемент из множества:

s.remove(elem)

s.remove(elem_not_in_set) # будет KeyError

Удалить элемент из множества, если он там есть:

s.discard(elem)

Извлечь один (первый, но порядок в множестве не определен, поэтому может быть любой) элемент из множества:

s.pop()

Очистить множество:

s.clear()

frozenset -- это неизменяемая версия set, в нём поддерживаются все операции, которые не меняют исходное множество. Зато frozenset можно использовать в качестве ключа словаря, а set -- нельзя.